新宝体育收购Inphi -加速云和5G基础设施的增长和领导地位
- Creates a U.S. 半导体巨头，企业价值约400亿美元
- Positions 新宝体育 for leadership in cloud; extends 5G opportunity
- 在高度互补的交易中加入Inphi领先的光电互连平台
- 将新宝体育的目标市场扩大到230亿美元，并加速市场增长至12%的复合年增长率
- 合并预计将使云计算1亿美元以上的数量翻一番 & 网络客户至八
- Accretive to revenue growth, gross and operating margin; enhances long-term financial model
加利福尼亚州圣克拉拉. 以及加州圣何塞.2020年10月29日/美通社/: 新宝体育科技集团有限公司. (纳斯达克:MRVL), 基础设施半导体解决方案的领导者, Inphi Corporation(纳斯达克股票代码:IPHI), 高速数据传输的领导者, 今天宣布了最终协议, 两家公司董事会一致通过, 美满电子将以现金加股票的方式收购Inphi. 与交易一并进行, 美满电子打算进行重组，合并后的公司将在美国注册, creating a U.S. 半导体巨头，企业价值约400亿美元.
Inphi建立了一个领先的高速数据互连平台，特别适合于满足未来云数据中心和全球网络对增加带宽和低功耗的巨大需求. Inphi的高速光电产品组合为云数据中心以及有线和无线运营商网络提供连接结构, 就像新宝体育的铜物理层产品组合为企业和未来车载网络所做的一样. 合并新宝体育的存储, networking, processor, 以及安全投资组合, Inphi领先的光电互连平台, 合并后的公司将在数据基础设施领域处于端到端技术领先地位吗. 这项具有高度互补性的交易扩大了美满电子的目标市场, 加强客户基础, 并加速新宝体育在超大规模云数据中心和5G无线基础设施领域的领导地位.
今天的机器学习和其他数据驱动的工作负载已经扩展到服务器的范围之外，现在横跨整个云数据中心, 使软件定义的数据中心成为新的计算范式. 这一趋势推动了数据中心内的超连接, 将光电互连置于云架构的核心位置. 此外，数据中心之间对带宽的需求继续以惊人的速度增长. 再加上互联网流量的爆炸式增长，以及新型超高速5G无线网络的推出, Inphi高速数据互连解决方案的重要性只会加速. 合并后的公司将以独特的定位服务于数据驱动的世界, 解决高增长问题, 有吸引力的终端市场——云数据中心和5G.
新宝体育的合并规模将提供更多的资源和能力，以继续投资和更好地管理快速上升的工艺技术成本. 该交易预计将在交易完成后的18个月内产生1.25亿美元的年度运行协同效应，并有望在交易完成后的第一年年底增加新宝体育的非公认会计准则每股收益.
“新宝体育对Inphi的收购将推动新宝体育在云计算领域的领导地位，并在未来十年扩展新宝体育的5G地位,马特·墨菲说, 新宝体育总裁兼首席执行官. Inphi的技术是云数据中心网络的核心，他们将继续通过创新的新产品扩大其领导地位, 包括400G数据中心互连光模块, 利用他们独特的硅光子学和DSP技术. 新宝体育相信，Inphi在云客户中的影响力不断增长，也将为新宝体育的DPU和ASIC产品带来更多机会.”
福特·塔默尔表示:“新宝体育和Inphi在实现全球数据基础设施方面有着共同的愿景，新宝体育都对各自的业务进行了转型，以受益于云数据中心和5G无线市场预期的强劲长期增长。, Inphi总裁兼首席执行官. “与新宝体育的合并极大地扩大了新宝体育的规模, 加速新宝体育对下一代工艺技术的接触, 并为5G连接开辟了新机遇.”
交易完成后，Inphi总裁兼首席执行官Ford Tamer将加入新宝体育董事会.
交易结构及条款
根据最终协议的条款, 交易对价包括66美元现金和2美元.每一Inphi股份对应323股合并后公司的股票. 交易完成后, 新宝体育股东将拥有合并后公司约83%的股份，Inphi股东将拥有合并后公司约17%的股份.
美满电子打算用手头的现金和额外融资来为这笔交易融资. 新宝体育已获得摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)的债务融资承诺.A. 该交易不受任何融资条件的限制，预计将于2021年下半年完成, 但须获得新宝体育股东和Inphi股东的批准，并满足惯例的交易结束条件, 包括适用的监管批准.
Advisors
J.P. 摩根证券有限责任公司(Morgan Securities LLC)担任美满电子的独家财务顾问，并为交易提供承诺融资，霍根路伟(Hogan Lovells US LLP)担任法律顾问. Qatalyst Partners LP担任Inphi的独家财务顾问，Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP担任法律顾问.
新宝体育 2021年第三财季初步结果
根据初步的财务信息, 新宝体育预计第三季度营收将在7.5亿美元上下2%左右. 有关第三财季业绩的进一步信息将于12月3日发布, 2020 at 1:45 p.m. Pacific Time. 初步收入结果未经审计, 基于本发布日期时管理层所能获得的信息, 在美满电子完成标准季度结束程序后，可能会有进一步的变动. 实际结果可能与这些初步结果有重大差异，因为季末结帐程序的完成, 从现在起至新宝体育财务业绩最终公布期间发生的最终调整和其他发展. 此更新并未提供了解截至10月31日美满电子财务状况的所有必要信息, 2020, 或截至10月31日的季度经营业绩, 2020.
打电话/网络直播讨论交易
感兴趣的各方可于2020年10月29日(星期四)上午5:30参加电话会议.m. 请致电美国时间1(844)647-5488商谈该交易.S. 国际号码为+1(615)247-0258，会议编号为6784634. 可以通过访问访问该电话的网络广播 美满电子的投资者关系网站. 重放将在2020年11月5日之前可用，请拨打1(855)859-2056，重放ID 6784634.
About 新宝体育
提供连接世界的数据基础设施技术, 新宝体育的解决方案建立在最强大的基础上:新宝体育与客户的合作关系. 25年来深受世界领先科技公司信赖, we move, store, 通过针对客户当前需求和未来雄心而设计的半导体解决方案，处理和保护全球数据. 通过一个深度合作和透明的过程, 新宝体育最终将改变未来企业的发展方式, cloud, automotive, 而运营商的架构也在向更好的方向转变.
新宝体育和M标志是新宝体育或其关联公司的商标. 请访问www.marvell.. com获取美满电子商标的完整列表. 其他名称和品牌可能被认作他人的财产.
About Inphi
Inphi公司是高速数据传输的领导者. 新宝体育在全球范围内，在数据中心之间和数据中心内部快速传输大数据. Inphi在信号完整性方面的专业知识可实现可靠的数据传输, 高速行驶时, 在不同的距离. 由于视频流，数据量呈指数级增长, social media, 云计算服务, 还有无线基础设施, 对速度的需求从未如此强烈. 这就是新宝体育的切入点. 客户依赖Inphi的解决方案来开发和构建服务提供商和云基础设施, 以及未来的数据中心. 要了解更多关于Inphi的信息，请访问www.inphi.com.
Inphi、Inphi标志和Think fast均为Inphi的注册商标. 在此使用的所有其他商标均为其各自所有者的财产.
投资者关系:
新宝体育投资者关系:
Ashish Saran
408-222-0777
ir@新宝体育.com
Inphi公司联系人:
Vernon P. Essi, Jr.
408-606-6524
investors@inphi.com
附加信息和在哪里找到它
此通信涉及新宝体育和Inphi之间拟议的交易. 关于拟议的交易, 美满电子和Inphi将促使新成立的公司在交易后成为美满电子和Inphi的控股公司(“控股公司”)以表格S-4向美国证券交易委员会(“SEC”)提交注册声明。, 包括一份作为新宝体育和Inphi的联合代理声明的文件，以及一份称为联合代理声明/招股书的控股公司的招股说明书. 一份联合委托书/招股说明书将发送给Inphi的所有股东和美满电子的所有股东. 各方还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件. 在做出任何投票决定之前, inphi的投资者和证券持有人以及marvell的投资者和证券持有人请阅读注册声明, 联合代理声明/招股说明书和所有其他已提交或将提交给SEC的与拟议交易有关的相关文件，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息.
Investors, 美满电子股东和Inphi股东可免费获得美满电子已向或将向SEC提交的联合委托书/招股说明书(如有)和其他文件的副本, 通过美国证券交易委员会维护的网站Inphi或HoldCo www.sec.gov.
新宝体育向SEC提交的文件也可在新宝体育的网站上免费获得 www.kouninkikatespadejp.com 或以书面通知新宝体育科技集团有限公司. 地址:加州圣克拉拉马维尔巷5488号，邮编:95054.
Inphi向美国证券交易委员会提交的文件也可在Inphi的网站上免费获得 www.inphi.com 或向Inphi公司发出书面请求，地址为加利福尼亚州圣何塞市罗伯斯110里约热内卢，邮编95134.
征集的参与者
新宝体育和Inphi及其董事和执行人员可被视为Inphi股东和新宝体育股东就拟议交易向其征求委托书的参与者. 有关Inphi董事和高管的信息以及他们对Inphi普通股的所有权，已在4月21日提交给SEC的Inphi 2020年年度股东大会委托书中列出, 2020. 有关美满电子董事和高管的信息已于5月28日提交给SEC的美满电子2020年年度股东大会委托书(附表14A)中列出, 2020. Inphi或新宝体育的证券持有量自Inphi或新宝体育的委托书中所列金额以来发生变化的程度, 这些变化已经或将反映在提交给SEC的表格4的所有权变更声明中. 有关上述人士及其他可能被视为拟议交易参与者的利益的其他信息，可在有关拟议交易的代理声明/招股说明书获得. 如上文所述，你可以免费获得这些文件的副本.
关于前瞻性声明的警告声明
本通讯包含1933年证券法第27A条规定的某些前瞻性陈述, as amended, 以及1934年证券交易法第21E条, as amended, 关于美满电子之间拟议的交易, Inphi和HoldCo, 包括关于交易收益的陈述, 预计的交易时间以及每家公司的产品和市场. 这些前瞻性陈述通常用“相信”来表示,” “project,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “intend,” “strategy,” “future,”“机会,” “plan,” “may,” “should,” “will,” “would,” “will be," "将继续," will likely result "和类似的表达. 前瞻性陈述是预测, 基于当前预期和假设的对未来事件的预测和其他陈述, as a result, 是否受到风险和不确定性的影响. 许多因素可能导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异, 包括但不限于:(i)按照预期条款和时间完成拟议交易, 包括获得股东和监管机构的批准, 预期的税务处理, unforeseen liabilities and other conditions to the completion of the transaction; (ii) failure to realize the anticipated benefits of the proposed transaction, 包括由于延迟完成交易或HoldCo有能力整合新宝体育和Inphi的业务，或由于意想不到的成本, liabilities or delays; (iii) the ability of the parties to obtain or consummate financing or refinancing related to the transactions upon acceptable terms or at all; (iv) potential litigation relating to the proposed transaction that could be instituted against 新宝体育, HoldCo or Inphi or their respective directors; (v) the risk that disruptions from the proposed transaction will harm 新宝体育 or Inphi’s business, including current plans and operations; (vi) the ability of 新宝体育 or Inphi to retain and hire key personnel; (vii) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed transaction; (viii) risks relating to the value of the HoldCo shares to be issued in the transaction; (ix) risks associated with third party contracts containing consent and/or other provisions that may be triggered by the proposed transaction; (x) the impact of public health crises, such as pandemics (including coronavirus (COVID-19)) and epidemics and any related company or government policies and actions to protect the health and safety of individuals or government policies or actions to maintain the functioning of national or global economies and markets; (xi) legislative, regulatory and economic developments affecting 新宝体育 or Inphi’s businesses; (xii) general economic and market developments and conditions; (xiii) the evolving legal, 在监管和税收制度下，新宝体育, HoldCo and Inphi operate; (xiv) potential business uncertainty, 包括对现有业务关系的更改, during the pendency of the proposed transaction that could affect 新宝体育’s and/or Inphi’s financial performance; (xv) restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact 新宝体育’s or Inphi’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; (xvi) unpredictability and severity of catastrophic events, including, 但不限于, 恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发, as well as 新宝体育’s and Inphi’s response to any of the aforementioned factors; (xvii) failure to receive the approval of the securityholders of 新宝体育 and/or Inphi; and (xviii) the occurrence of any event, 变更或其他可能导致合并协议终止的情形. 以上列举的因素并不详尽. 您应仔细考虑上述因素以及影响新宝体育和Inphi业务的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性在各自的年度报告(表格10-K)的“风险因素”部分中描述, 关于表格10-Q的季度报告和他们中的任何一方不时向美国证券交易委员会提交的其他文件. 这些文件确定并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中所载内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性. 前瞻性陈述仅以发表日期为准. 提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述, 新宝体育和Inphi不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性声明, 无论是新信息的结果, 未来事件或其他. 无论是新宝体育还是Inphi都不能保证新宝体育或Inphi能达到预期.
无要约或邀请
本通讯无意也不应构成任何证券的要约出售或要约出售的招揽、要约购买的招揽或任何批准投票的招揽, 亦不得在任何司法管辖区出售任何证券, 根据任何此类司法管辖区的证券法，在注册或获得资格之前进行招揽或出售是非法的. 除非采用符合1933年证券法第10条规定的招股说明书，否则不得发行证券, as amended.
